“拿命换钱•拿钱换命”→夏虫不可语冰

引语：海水云蒸，空中楼阁，万重苍翠。

待鲲鹏归去，层霄回首，又秋风起。

从2022今年开始，往后的十年里，几乎全是“退休大年”。

直观的看，60后在今年似乎到了集体退休的时候…

“老年人”大概就是在“拿钱换命”，“年轻人”大概就是在“拿命换钱”，然而年轻人与老年人之间，几乎就处在“夏虫不可语冰”这个状态。

较为容易查询到的人口数据(较难查询的人口数据，估计是秘而不宣那种，或只传闻在某个小圈子里，此处仅涉及那些公开的、账面上的数据)：

1962至1971年，平均每年出生人口为2656万；

而1972年也是生育大年，出生人口超过2500万(2022年退休的女职工，即为1972年生人)；

1952至1961年，平均出生人口则为1743万。

那么，其中有多少能持存下来，活到了退休年龄？这个数据可能较难算。

一般来讲，男职工满60岁退休，而女职工50岁就退休了；改革开放初期，60后、70后是核心的劳动力大军，高速的工业化进程将其中大部分人变成了国企的产业工人。

据闻，在2022、2023年退休人数接连达到峰值后，从2024年起这一数值就会逐渐回落到与过去十年持平…

养老的核心困境，不在增量端，而在存量端。

养老金缺口，压力山大。

退休金从来不是一劳永逸的买卖，而是每月都要领取，直到离世。

人们的生活条件在提高，医疗水平在进步，我国预期寿命年龄说不定还会提高。

据相关测算，65岁以上人口绝对值在2060-2065年之间达到峰值4.2亿后，就会一路下滑，直至本世纪末跌回3亿上下；

但老龄化人口比重在未来几十年中，却是一路走高的；

特别是2020-2050年的30年间，占比近乎翻番。

养老金体系的三大支柱——

第一支柱是基本养老保险基金和全国社保基金，覆盖人群最多、范围最广、普及度最高，截至2021年底，其份额在三大支柱里占比高达57%；

第二支柱是企业年金和职业年金，覆盖的范围相对窄，截至2021年底，企业年金仅覆盖11.7万家企业、不到2900万名员工；在参保单位里，国企、央企占绝对份额，短期内，其年金份额较难作进一步的增长；

第三支柱是个人养老计划，今年4月份刚启动，以“账户制+税收优惠”政策为基本框架，仍在推广、实行中。

第一支柱属于养老金的基本盘，掌握着话语权——截至2021年底，全国基本养老保险参保人数已突破10.28亿，占总人口的72%；当前参保人数，以每年3%的速度缓慢增长，能保持该增长率，即相当喜人了。

数据显示，全国城镇职工基本养老保险基金累计结存超过6.3万亿，同比增速9%；似乎比GDP增速还快，但9%的增速是从10年前的同比增速31%一路下跌。

随着参保人数增量放缓、老龄化不断加剧，结存金额同比增速进一步腰斩的可能性很大。

直观地看，要缓解养老金第一支柱的压力，第三支柱替代率至少要达到10%。

“养老金第三支柱”刚推行，且被寄予了厚望。

按国际经验，绝大多数经济体也是在65岁以上人口占比14-20%的转捩点，才推行这一制度。

实行这一制度，有望在未来8-10年，人口覆盖率突破10%，人均额度突破7万元，形成不少于10万亿的缴存结余规模。

在“个人账户制度+税收优惠”政策的叠加下，要实现这个目标并不算难。

随着时间的推移，不管是个人账户还是总结余规模，继续上行的潜力较大。

据某报告预测，未来5-10年，全国养老金缺口将达到8-10万亿。

要填补养老金缺口，一般有以下做法：

提高在职员工缴费额度——当前在职员工的收入增幅不及从前，疫情持续冲击、未来不确定性叠加，消费与个人债务的双重压力不减反增，增加在职员工缴费额度，很有难度；

降低离退休人员养老金标准——数据显示，从2000至2020年，养老金替代率(养老金/在职时的工资比值)已从70%降到了41.3%，20年下降近30%；

延迟退休年龄——国际上大多这样做，我国从60岁到65岁延迟5年退休，基本上已是极限了，可挖的潜力其实不大；

加大财政补贴力度——较为可行的做法是减持上市国企、央企股权，补贴养老金，而国企、央企数量毕竟有限，面对庞大的退休人员基数，这部分补贴仍然杯水车薪；

鼓励生育——鼓励生育的措施频仍，效果却一般，出生人口依然逐年走低，低出生率对于养老问题的影响是慢性长期的，今日的低出生基数真正影响的是20年后的养老金。

当然，“银发经济”已兴起了很多年，也是个金矿，有实力者早已有所布局。

退休养老的质量肯定与医疗资源分不开，岁数摆在那里，身体上必定是有或多或少的毛病。

万达、恒大、万科等房产巨佬早已涉足医疗领域，比如2017年我国地产行业在健康产业的投资已达3000多亿。

地产进入医疗的领域很广，但协同程度依然需加强。健康管理建设即“健康入万策”，需要跨部门、跨领域协调联动，以“健康”之名统领、协调各部门。

地产介入医疗，通常有三种模式——赚“地”的钱、以“医”收租、赚“医”的钱。

地产企业以产业园的形式孵化医疗行业，做出差异化的医疗器械产业园；或者，互联网医疗和AI与地产模式相结合，互联网人工智能医疗应用到C端，满足房地产C端需求，提高用户满意度。社区医疗、Medical Mall 、社区养老、医生集团等模式深受青睐。

在大讲“孝心经济”、“银发经济”的同时，我们还应多关注传统里“孝”与“疾”之间的典故，其核心是“父母唯其疾之忧”，比如“卧冰求鲤”、“鹿乳奉亲”、“哭竹生笋”、“尝粪忧心”、“亲尝汤药”、“义妇割股”等。

笼统地讲，即“孝子之事亲，居则致其敬，养则致其乐，病则致其忧，丧则致其哀，祭则致其严，五者备，然后能事亲”。

(感谢阅读，敬请指正)